據手機報在線(xiàn)長(cháng)期觀(guān)察以及近期與業(yè)界人士交流得知，從2017年開(kāi)始，手機產(chǎn)業(yè)眾多企業(yè)開(kāi)始急于上市，尤其是在供應鏈端，一大批主要以制造業(yè)為主的企業(yè)成功上市，如年底上市的光弘科技，當然，也有一批企業(yè)最終IPO被否決！此外，據手機報在線(xiàn)調查得知，仍有一批供應鏈企業(yè)正在啟動(dòng)IPO！
.jpg)
盡管手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對于上市趨之若鶩，但是實(shí)際上，上會(huì )通過(guò)并沒(méi)有那么容易，尤其是當前手機行業(yè)競爭十分激烈，受終端市場(chǎng)影響，導致手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)上市之路并不輕松，從時(shí)間方面來(lái)看也較長(cháng)，綜合來(lái)看，通過(guò)借殼上市無(wú)疑是最佳的選擇，不僅成本低，且手續簡(jiǎn)單，更重要的是通過(guò)概念也大！
早在2018年5月底，手機報在線(xiàn)就曾報道過(guò)，ODM大廠(chǎng)銳嘉科試圖10億元借殼榮科科技上市，到了7月中旬，榮科科技發(fā)布公告表示，雙方股份轉讓順利進(jìn)行，遺憾的是，到了10月12日，據榮科科技再次發(fā)布公告表示：由于上海南灣信息科技有限公司（實(shí)控人王迅旗下核心企業(yè)為銳嘉科）未能如期付款，導致雙方未能在有效期內完成股份交割！
而上述公告，則導致榮科科技股價(jià)自宣布股權轉讓后上漲到近10元，再次跌回到不到5元每股，10月12日大跌6.55%。事實(shí)上，為穩住股價(jià)下跌，榮科科技實(shí)控人還在9月發(fā)起員工增持倡議，并承諾兜底，不過(guò)，直至持期結束，增持期間也只有26位員工增持公司股票，總計增持不到19萬(wàn)股，增持金額不到116萬(wàn)元！
銳嘉科10億借殼上市：未能如期付款或終止，榮科科技或面臨平倉風(fēng)險
10月12日，據榮科科技發(fā)布公告表示：榮科科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）控股股東、實(shí)際控制人崔萬(wàn)濤、付艷杰于2018年5月24日與上海南灣信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海南灣”）簽署了《股份轉讓協(xié)議》，崔萬(wàn)濤、付艷杰擬將合計持有的榮科科技91,922,436股無(wú)限售流通股股份（占公司總股本的27.15%）通過(guò)協(xié)議轉讓方式轉讓給上海南灣。
截至本公告披露日，因上海南灣未能及時(shí)履行《股份轉讓協(xié)議》中的付款義務(wù)，導致交易雙方未能在《深圳證券交易所上市公司股份轉讓申請確認書(shū)》有效期內辦理股份交割的相關(guān)手續。
現就本次股份轉讓事宜可能存在的風(fēng)險提示如下：1、若交易雙方繼續進(jìn)行股份轉讓?zhuān)柚匦潞炇鹣嚓P(guān)協(xié)議，并再次取得深圳證券交易所出具的《上市公司股份轉讓申請確認書(shū)》；2、若交易雙方終止本次股權轉讓?zhuān)瑒t可能存在因公司控股股東、實(shí)際控制人崔萬(wàn)濤、付艷杰股份質(zhì)押比例偏高、股價(jià)持續下跌導致的平倉風(fēng)險及終止協(xié)議可能存在的訴訟風(fēng)險。
據筆者查詢(xún)得知，榮科科技9月18日公告內容顯示，付艷杰持有公司股份8320.77萬(wàn)股，占公司總股本的24.58%，其累計質(zhì)押公司股份7880.28萬(wàn)股，占公司總股本的23.28%，質(zhì)押比例達94.7%。此外，付艷杰、崔萬(wàn)濤合計持有公司股份1.66億股，合計占公司總股本的49.15%，10月10日公告，兩者再次質(zhì)押1000萬(wàn)股，占其所持公司股份的12.02%，兩者累計質(zhì)押股數占公司總股本的48.84%，這也就是說(shuō)，兩者99.36%的股份都已經(jīng)質(zhì)押出去！
據手機報在線(xiàn)此前報道，早在2018年5月29日，榮科科技發(fā)布公告稱(chēng)，控股股東將變更為上海南灣信息科技有限公司(下簡(jiǎn)稱(chēng)上海南灣)，實(shí)際控制人變更為王迅及其一致行動(dòng)人。資料顯示，王迅及其一致行動(dòng)人旗下核心企業(yè)為銳嘉科集團有限公司（下簡(jiǎn)稱(chēng)銳嘉科集團），主營(yíng)手機整機OEM/ODM制造等，旗下有自主手機品牌青橙。
榮科科技公告表示，公司接到通知，公司實(shí)際控制人崔萬(wàn)濤、付艷杰已經(jīng)簽署了《解除一致行動(dòng)協(xié)議》。將合計持有的榮科科技9192.24萬(wàn)股轉讓給上海南灣，占上市公司股份總額的27.15%，轉讓價(jià)格為10.88元/股，經(jīng)協(xié)商后合計總價(jià)10億元。上海南灣將成為上市公司控股股東，王迅及其一致行動(dòng)人將成為上市公司實(shí)際控制人。
根據公告，本次股權轉讓完成后，公司控股股東將變更為上海南灣，實(shí)際控制人變更為王迅及其一致行動(dòng)人；崔萬(wàn)濤持有1267.43萬(wàn)股(占上市公司股份總數的3.743%)、付艷杰持有6181.87萬(wàn)股(占上市公司股份總數的18.259%)，崔萬(wàn)濤、付艷杰合計持有公司股份7449.30萬(wàn)股，占公司總股本的22%。公司認為，本次解除一致行動(dòng)協(xié)議，將有助于公司控制權的穩定。
根據詳式權益變動(dòng)報告書(shū)，上海南灣成立于2018年3月26日，未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)，實(shí)際控制人為王迅及其一致行動(dòng)人李海燕、王翠玲。王迅及其一致行動(dòng)人旗下核心企業(yè)為銳嘉科集團，該公司是一家專(zhuān)業(yè)提供移動(dòng)智能終端整機方案服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，致力于創(chuàng )立具有行業(yè)領(lǐng)先水平的智能終端整機方案，可提供工業(yè)設計、結構設計、硬件設計、軟件設計、生產(chǎn)制造、測試、品質(zhì)保障的全套移動(dòng)終端解決方案。
榮科科技表示，本次重組涉及的標的資產(chǎn)主要產(chǎn)品覆蓋醫療信息化領(lǐng)域，與榮科科技具有較強的業(yè)務(wù)協(xié)同性，有利于完善公司在醫療信息化行業(yè)的布局。上海南灣在披露中也表示，因看好上市公司未來(lái)的發(fā)展前景，擬購買(mǎi)上市公司部分股份，繼續推進(jìn)上市公司現有大健康信息領(lǐng)域的戰略布局。
對于此次入主榮科科技，上海南灣表示，是因看好上市公司未來(lái)的發(fā)展前景，擬購買(mǎi)上市公司部分股份，繼續推進(jìn)上市公司現有大健康信息領(lǐng)域的戰略布局，提升上市公司持續經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力。未來(lái)12個(gè)月內，上海南灣不會(huì )繼續增加其在上市公司中擁有權益的股份，亦不會(huì )通過(guò)任何形式轉讓其在上市公司中擁有權益的股份。
榮科科技董秘趙奇飛媒體表示，榮科科技屬于創(chuàng )業(yè)板，借殼上市是不合規的。那王迅方面利用上市平臺接下來(lái)會(huì )有哪些動(dòng)作？趙奇飛表示，如何利用上市平臺，目前尚無(wú)非常詳細的計劃，股份轉讓還處于審核階段，待交易所、相關(guān)機構評估以后，再具體研究。趙奇飛還透露，接下來(lái)會(huì )持續推進(jìn)榮科科技原有的業(yè)務(wù)，包括榮科科技之前的并購等，手機業(yè)務(wù)暫時(shí)尚無(wú)并入上市公司體系的計劃。
公告披露，王迅控制下的上海南灣成立于2018年3月26日，目前尚未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)。目前階段，王迅任青橙實(shí)業(yè)董事長(cháng)、銳嘉科集團董事、上海南灣執行董事等職務(wù)。據前員工介紹，王迅曾擔任摩托羅拉、聯(lián)想、德信無(wú)線(xiàn)等公司研發(fā)管理人員，擁有近20年的移動(dòng)通信行業(yè)經(jīng)驗。
銳嘉科集團官網(wǎng)顯示，其成立于2006年，是一家專(zhuān)業(yè)提供移動(dòng)智能終端整機方案服務(wù)的企業(yè)。銳嘉科集團目前有兩大生產(chǎn)基地，分別位于廣東惠州、貴州貴陽(yáng)，皆處于獨立通訊產(chǎn)業(yè)園區內，年生產(chǎn)能力可達兩千萬(wàn)臺。
據榮科科技披露，2015、2016、2017年間銳嘉科集團營(yíng)收分別達到22.67億元、22.99億元、20.54億元，相應的凈利潤分別為1.40億元、6346萬(wàn)元、1473萬(wàn)元。2017年無(wú)論是在營(yíng)收上還是凈利潤上，銳嘉科集團業(yè)績(jì)都較上一年出現明顯下滑。
除了ODM手機之外，從2012年開(kāi)始，銳嘉科集團也推出了自主手機品牌青橙手機。公開(kāi)資料顯示，2014年青橙手機銷(xiāo)量達200萬(wàn)臺，同時(shí)此前還創(chuàng )下了“雙11天貓銷(xiāo)量單品前三”的記錄。
7月4日，榮科科技再次發(fā)布公告表示，崔萬(wàn)濤、付艷杰出具承諾，雙方合計持有的公司91,922,436股股份（占公司股份總數的27.15%）轉讓給上海南灣信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海南灣”）過(guò)戶(hù)完成且上海南灣推選的董事候選人的當選人數超過(guò)公司董事會(huì )成員半數后，崔萬(wàn)濤、付艷杰不可撤銷(xiāo)地永久放棄其持有的16,928,625股股份（占公司目前股份總數的5%）對應的表決權。
7月18日榮科科技再次發(fā)布公告表示，榮科科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）于今日接到公司控股股東付艷杰的通知，付艷杰將其質(zhì)押給上海南灣信息科技有限公司的1,355萬(wàn)股流通股解除了質(zhì)押，相關(guān)手續已于2018年7月17日通過(guò)中國證券登記結算有限公司深圳分公司辦理。
不料，到了10月12日，榮科科技發(fā)布公告表示上海南灣未能在有效期內付款，導致雙方股權未能如期交割。且榮科科技兩大股東股份基本已經(jīng)完全質(zhì)押出去，這導致公司或面臨平倉風(fēng)險！事實(shí)上，對于上海南灣或者說(shuō)銳嘉科的“爽約”，應該在意料之中，早在今年上半年，手機報在線(xiàn)就曾報道，銳嘉科旗下的青橙手機其實(shí)已經(jīng)退出了手機市場(chǎng)，已經(jīng)不再生產(chǎn)，而從ODM業(yè)務(wù)來(lái)看，當前ODM市場(chǎng)競爭十分激烈，一線(xiàn)ODM廠(chǎng)商幾乎吞噬了市場(chǎng)絕大部分份額，對于中小型ODM廠(chǎng)商而言生存壓力極大！
青橙手機退出市場(chǎng)中小品牌的真實(shí)寫(xiě)照
作為ODM產(chǎn)業(yè)的老牌企業(yè)，銳嘉科成立于2006年，不甘于只做ODM的銳嘉科在2012年推出了自主品牌青橙手機。據介紹，青橙擁有近10年的生產(chǎn)研發(fā)經(jīng)驗，是一家集設計、研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的移動(dòng)智能終端公司，在中國一線(xiàn)城市擁有多個(gè)現代化生產(chǎn)基地及移動(dòng)智能研究中心，年銷(xiāo)售過(guò)3000萬(wàn)臺手機。
據悉，2012年4月，青橙首款手機在中國大陸上市。2013年5月30日，青橙推出了全球首款用戶(hù)定制手機——青橙定制手機N1，用戶(hù)可以根據自己需求定制專(zhuān)屬自己的手機。2014年，青橙布局戶(hù)外運動(dòng)市場(chǎng)，確定“天生戶(hù)外”的品牌定位。2015年1月6日，青橙推出旗下首款戶(hù)外運動(dòng)手機青橙VOGA V1，進(jìn)軍戶(hù)外運動(dòng)市場(chǎng)。
然而到了2018年上半年，據手機報在線(xiàn)(http://girls-love-shit.com/)從業(yè)界得知消息，青橙手機已經(jīng)不再生產(chǎn)自主品牌手機，并退出自主品牌手機市場(chǎng)。今年3月份左右，就有市場(chǎng)消息表示，青橙手機已經(jīng)停止生產(chǎn)，而到了5月底，再次有業(yè)界人士向手機報在線(xiàn)透露，青橙手機已經(jīng)推出市場(chǎng)！
據此前青橙手機王訊接受媒體采訪(fǎng)時(shí)候表示，他始終有一個(gè)夢(mèng)想，就是成為全球移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代令人尊重的企業(yè)，并在智能終端與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域成就領(lǐng)先的、杰出的品牌。就是這個(gè)夢(mèng)想的指引下，2012年，‘青橙’應運而生。
熟知國產(chǎn)手機發(fā)展史的應該都知道，2012年過(guò)的并不輕松，可以說(shuō)是中國智能手機市場(chǎng)十分緊張的一年，這一年誕生了很多的互聯(lián)網(wǎng)品牌手機，同時(shí)也倒閉了不少手機廠(chǎng)商，這一年青橙推出了首款智能手機M1。到了2013年，青橙手機選擇了差異化市場(chǎng)，以個(gè)性化定制模式開(kāi)創(chuàng )了手機領(lǐng)域的C2B。
具體來(lái)講，就是允許個(gè)人、企業(yè)根據自身的喜好和需求，在官方網(wǎng)站上選擇5種配置，即手機的CPU、內存、顯示屏、照相機、外殼顏色，系統會(huì )根據客戶(hù)的選擇生成價(jià)格。付款成功之后，青橙運用其柔性生產(chǎn)系統，根據客戶(hù)選取的配置組織物料、完成裝配，并在7天之內完成發(fā)貨。看似這種商業(yè)模式極為誘人，然而其前提則需要有極強的響應能力以及品牌影響力。
隨后到了2015年初，青橙手機再次將目光鎖定在了另外一個(gè)細分市場(chǎng)：戶(hù)外運動(dòng)手機市場(chǎng)。在青橙首款戶(hù)外運動(dòng)手機青橙VOGA V1發(fā)布會(huì )上，據王訊透露，2014年青橙手機的出貨量達到了200萬(wàn)部。甚至在后來(lái)青橙還推出了投影手機！
從智能手機細分市場(chǎng)來(lái)看，似乎蘊含一種這種的趨勢：大型手機品牌可以霸占某一細分領(lǐng)域，但從沒(méi)有一個(gè)小型手機廠(chǎng)商能夠屹立某一細分市場(chǎng)不倒！
其實(shí)，青橙手機只是眾多的中小手機品牌的一個(gè)縮影，從目前的智能手機市場(chǎng)來(lái)看，市場(chǎng)出貨量的集中化程度十分之高，且仍在不斷提升中，品牌影響力以及產(chǎn)品等競爭優(yōu)勢，在資本的助力下發(fā)揮的更加淋漓盡致，在國內市場(chǎng)遭遇滑鐵盧以后，不少中小品牌進(jìn)一步將目標鎖定在海外市場(chǎng)，遺憾的是，隨著(zhù)國內市場(chǎng)的飽和，前幾大手機品牌廠(chǎng)商均在大力發(fā)展海外市場(chǎng)，一旦這種局勢快速蔓延，可以預見(jiàn)，屆時(shí)海外手機市場(chǎng)的局面將會(huì )和國內市場(chǎng)一樣高度集中，中小型手機廠(chǎng)商如何在市場(chǎng)立足成為眾多廠(chǎng)商的難題！
01月07日 18:14
