根據潮電智庫預測，以消費經(jīng)濟復蘇和新產(chǎn)品周期為重要轉機，今年智能手機銷(xiāo)量降幅將會(huì )大幅收窄，并有望于2024年迎來(lái)反彈。

受疫情影響，近幾年智能手機市場(chǎng)整體表現疲軟，但影像一直是創(chuàng )新突破點(diǎn)，也是最重要的賣(mài)點(diǎn)之一。從國產(chǎn)華為、小米、OPPO、vivo、榮耀等終端手機大廠(chǎng)近期發(fā)布的旗艦機型來(lái)看，新影像大戰已經(jīng)開(kāi)打，而蘋(píng)果和三星也積極加入了戰團。

由此，手機影像核心結構件光學(xué)鏡頭的供應鏈格局正在加速洗牌重塑。

目前，大立光、舜宇光學(xué)處于手機鏡頭產(chǎn)業(yè)頭部陣營(yíng)，但分別出現不同危機與風(fēng)險。有蘋(píng)果大客戶(hù)加持，大立光去年的營(yíng)收回暖，但并沒(méi)有從根本上改良多年業(yè)務(wù)結構單一的短板。舜宇光學(xué)2022年手機鏡頭訂單被分流不少，全年銷(xiāo)量跌破12億顆，創(chuàng )近三年新低。

另一方面，誠瑞光學(xué)、中藍電子等新銳廠(chǎng)商明顯發(fā)力，無(wú)論是技術(shù)端的研發(fā)投入、專(zhuān)利申請數量，以及市場(chǎng)端的客戶(hù)資源拓展與產(chǎn)品實(shí)際銷(xiāo)量方面均取得重大突破。特別是中藍電子，自2021年底完成收購日本老牌光學(xué)廠(chǎng)商康達智后，2022年手機鏡頭產(chǎn)品銷(xiāo)量直線(xiàn)上升，已經(jīng)逼近億顆大關(guān)。

潮電智庫團隊經(jīng)過(guò)多方多次多地調研，以產(chǎn)能/生產(chǎn)基地、研發(fā)能力、產(chǎn)品結構、客戶(hù)群體等企業(yè)經(jīng)營(yíng)的四大關(guān)鍵要素為基準，行業(yè)首發(fā)“全球手機鏡頭廠(chǎng)商綜合競爭力TOP 10”，以此清晰呈現最新市場(chǎng)實(shí)力分布與產(chǎn)業(yè)脈絡(luò )走勢。

01產(chǎn)能/生產(chǎn)基地

在十億級出貨量的全球智能手機終端市場(chǎng)，產(chǎn)能是品牌和ODM對上游光學(xué)鏡頭供應鏈的重要考量指標，也是供應鏈企業(yè)自身硬實(shí)力的體現。

一般來(lái)說(shuō)，20K以上的月產(chǎn)能是基準線(xiàn)。根據潮電智庫調研所得，當前含5P以上手機鏡頭在內，入榜的光學(xué)廠(chǎng)商年產(chǎn)能基本都已超過(guò)5億顆，如大立光和舜宇已經(jīng)突破百億顆。

潮電智庫從產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，受終端市場(chǎng)震蕩，去年不少手機鏡頭工廠(chǎng)的產(chǎn)能利用率并不高，有的甚至不到五成，因此平攤拉高了單顆鏡頭生產(chǎn)成本。

在這一層面上，產(chǎn)能利用率的高低成為衡量企業(yè)運營(yíng)活力的重要指標。目前大立光、、誠瑞、聯(lián)創(chuàng )、中藍電子的產(chǎn)能利用率較高，且在不斷提升中。

另一方面，為了降低供應鏈受阻風(fēng)險，充分滿(mǎn)足客戶(hù)訂單需求，不少光學(xué)廠(chǎng)商實(shí)施了鏡頭擴產(chǎn)計劃，比較盛行的是“雙生產(chǎn)基地模式”，其中代表為大立光、舜宇、誠瑞、玉晶光、歐菲、中藍電子等。

02研發(fā)能力

光學(xué)鏡頭行業(yè)發(fā)展呈現出明顯的“重資產(chǎn)、高技術(shù)”特點(diǎn)，因此各大廠(chǎng)商都加強了技術(shù)端的研發(fā)，以期能建立自己的護城河，并在市場(chǎng)競爭中甩開(kāi)與對手的身位。

通俗的說(shuō)，專(zhuān)利數量是研發(fā)能力最直接的體現，代表著(zhù)科學(xué)“軟實(shí)力”。

大立光、舜宇、誠瑞、玉晶光、中藍電子等廠(chǎng)商處于技術(shù)端前列，擁有鏡頭專(zhuān)利數量均在千項以上。

從發(fā)展歷史來(lái)看，舜宇和大立光均為“80后”，分別成立于1984年和1987年；中年代玉晶光成立于1992年，至今也有30多年發(fā)展歷史；誠瑞光學(xué)成立于2008年，最年輕的中藍電子成立于2011年（切入鏡頭賽道為2015年）。由此可見(jiàn)，基于技術(shù)創(chuàng )新，光學(xué)新生代發(fā)展勢頭迅猛。

值得注意的是，舜宇手握2089項鏡頭專(zhuān)利，但海外專(zhuān)利僅為206項，可能成為其全球化布局與擴張的隱患。反觀(guān)大立光、誠瑞、玉晶、中藍電子，海外專(zhuān)利的占比基本在50%左右，結構更為合理。

03產(chǎn)品結構

在鏡頭研發(fā)生產(chǎn)中，一般來(lái)說(shuō)鏡頭片數越多，成像就越真實(shí)，同時(shí)匯聚光線(xiàn)的能力強，能夠增強鏡頭解析力與對比度，提高畫(huà)面質(zhì)量。

當前手機鏡頭行業(yè)通常以5P為分割線(xiàn)，鏡片多則為中高端，少則為中低端。由于中高端鏡頭產(chǎn)品具備更具附加值和利潤空間的特點(diǎn)，因此成為競爭主流。

根據潮電智庫調研分析，除了星聚宇、華鑫光電、都樂(lè )精密暫時(shí)落后，其余七家光學(xué)廠(chǎng)商都具備5P量產(chǎn)能力，產(chǎn)品路線(xiàn)以中高端為主，并且正向更高階邁進(jìn)。

為了優(yōu)化產(chǎn)品結構，實(shí)現快速趕超，誠瑞、歐菲、中藍電子均采用了“自研+資本”的戰略路線(xiàn)。如歐菲2018年收購富士天津鏡頭工廠(chǎng)，瑞聲科技（誠瑞母公司）2009年收購日本鏡頭設計研發(fā)公司ISQR，中藍電子2021年完成收購日本康達智。

目前來(lái)看，這些收購案對于公司的技術(shù)成長(cháng)，專(zhuān)利布局，規模擴張起到了重要的作用。

04客戶(hù)群體

毫無(wú)疑問(wèn)，客戶(hù)群體的數量與質(zhì)量，是手機鏡頭廠(chǎng)商綜合實(shí)力的終極體現。根據潮電智庫統計結果，大立光、舜宇、誠瑞、中藍處于該細分項第一陣列。

從去年品牌端智能手機出貨量來(lái)看，蘋(píng)果和三星均超兩億部，小米以約1.5億部銷(xiāo)量位列第三，OPPO、vivo則各以1億部銷(xiāo)量緊隨其后，華為和榮耀銷(xiāo)量則合計在0.8億部左右。對于鏡頭廠(chǎng)商而言，成功打入這些頭部品牌的供應鏈體系，無(wú)論是出貨量還是成長(cháng)空間相對更有保障。

大立光和舜宇一直是手機鏡頭供應的大戶(hù)，而且兩者均是蘋(píng)果和三星的供應商，這對于品牌端的號召力和滲透率不言而喻。

自2011年開(kāi)始，康達智一直是A公司供應商，至今鏡頭產(chǎn)品出貨累計超過(guò)300KK，被收購后大大提升了中藍電子的軟硬實(shí)力。此外從客戶(hù)群體可以看出，中藍電子基本實(shí)現了安卓陣營(yíng)鏡頭供應全覆蓋。

憑借較為激進(jìn)的營(yíng)銷(xiāo)模式以及WLG夢(mèng)想，近幾年誠瑞在爭取客戶(hù)資源方面獲得較大突破。

小結

全球手機鏡頭廠(chǎng)商綜合競爭力TOP 10，僅是摘取部分核心經(jīng)營(yíng)要素為指標，企業(yè)在戰略布局方面，以及其他競爭力打造方面遠比想象的復雜。

以中藍電子為例，公司擁有盤(pán)錦和日本兩個(gè)模具工廠(chǎng)，合計產(chǎn)能80套/月。據潮電智庫了解，僅這一業(yè)務(wù)線(xiàn)國內很多光學(xué)廠(chǎng)商就不具備。市場(chǎng)競爭中各有優(yōu)劣勢，如何結合自身特點(diǎn)，揚長(cháng)避短，沖向最頂層是關(guān)鍵。

智慧生活的推進(jìn)，讓光學(xué)產(chǎn)業(yè)仍然擁有無(wú)盡的未來(lái)和想象空間，并在更為精彩的角逐戰中不斷往前。