努力穿越行業(yè)周期，2023年智能手機光學(xué)供應鏈的表現總體好轉。

1月23日，全球手機攝像頭模組大廠(chǎng)丘鈦科技(01478.HK)在港交所發(fā)布盈利警告，預計2023年凈利潤同比減少約35%至45%。

以往年報數據顯示，2022年丘鈦科技凈利潤約1.7億元。潮電智庫據此核算，公司2023年凈利潤在9300萬(wàn)至1.1億元之間，可能會(huì )創(chuàng )下上市以來(lái)新低，但同比去年80.3%的降幅大為收窄。

丘鈦科技表示，受宏觀(guān)因素影響，全球智能手機的銷(xiāo)售數量下跌，集團應用于智能手機的攝像頭模組的銷(xiāo)售數量同比下滑，令得集團的營(yíng)收較同期有所下降。

去年全年丘鈦科技手機攝像頭模組合計銷(xiāo)量約3.66億顆，同比減少12.3%。

根據市場(chǎng)機構統計，2023年全球智能手機出貨量11.7億部，同比下降3.2%。

綜觀(guān)去年手機攝像頭行業(yè)，總體呈現出上冷下暖的特點(diǎn)。即上半年整體表現低迷；下半年因為終端完成去庫存工作，開(kāi)啟新一輪備貨競賽，供應鏈出貨量行情明顯改善，攝像頭模組、鏡頭、CMOS等核心件出現量?jì)r(jià)齊升的景象。

在此背景下，市場(chǎng)競爭進(jìn)入新階段，不少企業(yè)在第四季度迎來(lái)出貨高峰，并借此逆襲業(yè)績(jì)。

1月22日，另一手機攝像頭模組企業(yè)歐菲光也發(fā)布2023年業(yè)績(jì)預告，報告期內凈利潤為6900萬(wàn)元-9500萬(wàn)元，四年來(lái)首次扭虧為盈。

根據潮電智庫統計，舜宇光學(xué)、丘鈦科技和歐菲光為全球前三大手機攝像頭模組廠(chǎng)商，其中舜宇光學(xué)的榜首地位暫時(shí)無(wú)人能撼，而歐菲光的年度出貨量增速較快，目前已經(jīng)非常接近丘鈦科技。

面對不利局面，丘鈦科技在2023年做出了三大改變。

一是戰略性減單。丘鈦科技多次在公告中強調，手機攝像頭模組業(yè)務(wù)更多聚焦中高端產(chǎn)品，減少了低端產(chǎn)品的承攬與出貨。

某一線(xiàn)光學(xué)廠(chǎng)商銷(xiāo)售人員對潮電智庫表示，“為了爭奪中高端市場(chǎng)訂單，丘鈦科技現在很多項目的產(chǎn)品報價(jià)壓得厲害，比較激進(jìn)。”

某一線(xiàn)光學(xué)廠(chǎng)商銷(xiāo)售人員對潮電智庫表示，“為了爭奪中高端市場(chǎng)訂單，丘鈦科技現在很多項目的產(chǎn)品報價(jià)壓得厲害，比較激進(jìn)。”

二是加快拓展非手機業(yè)務(wù)。自2022年1月起，丘鈦科技月度出貨公告中首次將手機和非手機業(yè)務(wù)進(jìn)行了單獨劃分，當時(shí)公司有關(guān)高層對潮電智庫解釋稱(chēng)，“需要單獨監控非手機成長(cháng)進(jìn)度，這個(gè)是未來(lái)。”

車(chē)載、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)智能終端是丘鈦科技非手機業(yè)務(wù)的主要組成，2023年總計出貨攝像頭模組763.6萬(wàn)顆，同比增長(cháng)15.36%。可以看出丘鈦科技對手機業(yè)務(wù)的依賴(lài)性仍然非常強，非手機業(yè)務(wù)由于基數較小，其絕對銷(xiāo)量規模有限，尚不足以成為公司業(yè)務(wù)的第二增長(cháng)曲線(xiàn)。

某一線(xiàn)光學(xué)廠(chǎng)商銷(xiāo)售人員對潮電智庫表示，“為了爭奪中高端市場(chǎng)訂單，丘鈦科技現在很多項目的產(chǎn)品報價(jià)壓得厲害，比較激進(jìn)。”

三是強化海外業(yè)務(wù)布局。據去年12月外媒報道，丘鈦科技計劃投資4.3億美元(約30.6億人民幣)在越南建電子廠(chǎng)。潮電智庫與丘鈦科技溝通后，基本佐證了這一信息的真實(shí)性。

丘鈦科技有關(guān)負責人表示，在越南建廠(chǎng)的主因，是鑒于當前公司在印度工廠(chǎng)的局限性，以及海外客戶(hù)的需求，需要以海外第二基地形成雙循環(huán)。

潮電智庫認為，新的一年對于丘鈦科技來(lái)說(shuō)非常關(guān)鍵。目前智能手機市場(chǎng)是否全面回暖尚需時(shí)間驗證，但攝像頭供應鏈的競爭肯定更為慘烈，而且熱門(mén)的車(chē)載、XR等非手機業(yè)務(wù)領(lǐng)域的淘汰賽已經(jīng)拉開(kāi)帷幕。