2023年終不如2022年躺賺，微逆市場(chǎng)開(kāi)始比拼真內功。

潮電智庫通過(guò)數據調研和多方求證，總結出2023年微逆出貨量TOP10排行榜。這一年，全球微逆出貨量共計約2200萬(wàn)臺，前十企業(yè)微逆總出貨量約為2013萬(wàn)臺，占比高達91.5%，中企占七席。未上榜的微逆企業(yè)合計出貨約187萬(wàn)臺，占比8.5%。

(圖中微逆出貨量為預估大概值，最終數據以企業(yè)財報公布為準)

由此可見(jiàn)，龍頭Enphase拉開(kāi)極大差距，第十名易實(shí)達僅僅出貨2萬(wàn)臺，行業(yè)龍頭企業(yè)競爭格局穩定，上榜企業(yè)實(shí)力參差不齊，整體榜單波動(dòng)大，后進(jìn)企業(yè)機會(huì )不少。例如，新興微逆企業(yè)天技新能源的代表產(chǎn)品家庭型并離網(wǎng)微逆已在歐洲地區廣受好評，并提出今年歐洲銷(xiāo)售5個(gè)億的目標，借此，出貨量將有望進(jìn)入2024全球微逆出貨量TOP10排行榜。

按出貨臺數測算，Enphase在2022年全球微逆市占率82%，而在2023年下降至74%。相關(guān)數據顯示，Enphase在2023年微逆產(chǎn)能約為1000萬(wàn)臺，所以其1630萬(wàn)臺的出貨量中，至少有超過(guò)600萬(wàn)臺的庫存。

中國微逆企業(yè)憑借國產(chǎn)供應鏈體系、更低的人力成本，具備明顯的成本優(yōu)勢；尤其在美國市場(chǎng)中的渠道和品牌方面并無(wú)很大優(yōu)勢，多數都以性?xún)r(jià)比制勝，同時(shí)產(chǎn)品技術(shù)方面不輸Enphase。昱能和禾邁的海外單瓦價(jià)格約為Enphase的一半多。

因同行競爭日益激烈，Enphase在2023年轉移產(chǎn)線(xiàn)、頻發(fā)新品。潮電智庫認為，Enphase在2024年雖會(huì )穩當榜一大哥，但市場(chǎng)統治力會(huì )逐漸下降。

中國式內卷，已成為全球微逆行業(yè)的另一道風(fēng)景線(xiàn)。

禾邁股份微逆的主要銷(xiāo)售區域為拉美、歐洲、北美，主要銷(xiāo)售產(chǎn)品為一拖四、一拖二、一拖一微逆。

2023年歐洲整體以去庫存為基調，但美國等地區市場(chǎng)需求保持穩定增長(cháng)。在美洲地區市場(chǎng)份額較多的禾邁股份2022年微逆出貨116.4萬(wàn)臺，2023年同比增長(cháng)20%。

潮電智庫極為看好美國微逆和戶(hù)儲市場(chǎng)，并預估禾邁股份在2024年微逆出貨量將繼續保持增長(cháng)，穩坐全球前三寶座。

和禾邁股份相似，昱能科技在北美、歐洲、拉美都有較多出貨，在2023年主要由北美和歐洲貢獻微逆出貨量。

昱能科技在2023年屢發(fā)擴產(chǎn)、成立子公司的新聞，但實(shí)際微逆出貨量比2022年只增加約3萬(wàn)臺。其在2023年第三季度出現的業(yè)績(jì)過(guò)山車(chē)式下滑，暴露了庫存龐大的經(jīng)營(yíng)策略短板。

潮電智庫對比這兩家的2023年前三季度財報發(fā)現，禾邁股份的研發(fā)投入金額及其占總營(yíng)收的比重都超過(guò)了昱能科技。當昱能今年發(fā)揮北美渠道優(yōu)勢，并減少庫存金額占比，完善供應鏈端口，微逆出貨則有望破百萬(wàn)，但是很難超過(guò)禾邁成為全球第二。

2022年，受俄烏沖突影響，微逆行業(yè)出貨暴增。德業(yè)股份在2022年微逆出貨80.24萬(wàn)臺，同比增長(cháng)679.8%。但2023年行業(yè)競爭激烈加劇，各家企業(yè)紛紛推出并網(wǎng)、離網(wǎng)微逆新品，而德業(yè)股份還只有并網(wǎng)型微逆，可謂“囊中羞澀”。

在2023年7月經(jīng)歷的德國繼電器事件可謂重創(chuàng )，德業(yè)股份在德國的微逆出貨量急速下降。除第一季度外，其余三季度出貨量下滑極其明顯，2023年全年出貨約45萬(wàn)臺，同比減少約44%。

如果德業(yè)股份不能在2024年及時(shí)站穩需求正勁的北美市場(chǎng)，會(huì )被禾邁股份和昱能科技拉開(kāi)更大差距。