近期以來(lái)，面板業(yè)的危機不但已經(jīng)從中國境內的市場(chǎng)供需平衡被不斷擴充的產(chǎn)能打破所引發(fā)，而且日、韓之間的貿易戰也開(kāi)始燒得韓國政商兩界跳腳。然后面臨如此惡劣的局面，全球的產(chǎn)業(yè)鏈卻出現了悍見(jiàn)的冷眼旁觀(guān)態(tài)度。
瘋狂擴產(chǎn)之路下的供應鏈兌付危機
盡管在全球的產(chǎn)業(yè)鏈分工轉移過(guò)程中，中國的面板業(yè)界采取了當年白色家里差不多的策略，在全球其它地區的產(chǎn)線(xiàn)即將退役之際，以資本和政策的先發(fā)優(yōu)勢來(lái)沖刺新的產(chǎn)能，來(lái)打造新的產(chǎn)能集散基地，極大的抑制了老的面板企業(yè)還在為舊的面板產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行投資收支平衡頭疼的時(shí)候，繼續加大新產(chǎn)線(xiàn)的投資。
然而中國境內大量的新型面板產(chǎn)業(yè)上馬，卻也讓上游的供應商在產(chǎn)能和財務(wù)上壓力太增，而且隨著(zhù)越來(lái)越多的產(chǎn)線(xiàn)駿工完成，供應商也開(kāi)始從原來(lái)被面板廠(chǎng)商天天追貨的局面，轉換到了現在的天天往面板廠(chǎng)追貨款的局面。
雖然有資本實(shí)力的廠(chǎng)商，可以在面板產(chǎn)線(xiàn)試車(chē)完成之際，先提前備庫存跑滿(mǎn)產(chǎn)產(chǎn)能來(lái)穩定上游供應鏈的信心，以拖延設備供應商貨款兌付，但也終究難抵自身的財務(wù)壓力之下，很多原材料購買(mǎi)支出。
另外，當行業(yè)中有大量的庫存壓力時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格的崩塌也在所難免。從今年初開(kāi)始，國際面板廠(chǎng)商就一直提中國境內的面板出貨價(jià)格，已經(jīng)低于全球市場(chǎng)的面板生產(chǎn)成本，因此在價(jià)格壓力之下，中國境外的面板企業(yè)要做到盈虧平衡都很難。
另外，備庫存也有一定的限度，當庫存成本壓力轉化為經(jīng)營(yíng)成本壓力的時(shí)候，即便是產(chǎn)出價(jià)格仍有部分利潤的產(chǎn)品，如果不能盡快上市，那么也將成為巨大的財務(wù)負擔，并且還要接受未知的存貨跌價(jià)損失。
這種情況，其實(shí)在前兩年的顯示屏模組企業(yè)和觸摸屏模組企業(yè)中就有體現過(guò)，在全行業(yè)遇到全面屏轉換和擴產(chǎn)產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩的情況下，庫存生產(chǎn)所產(chǎn)生和各種債務(wù)危機和財務(wù)危機，就會(huì )同時(shí)爆發(fā)，造成的結果不是變?yōu)榇尕浀鴥r(jià)損失，就是成為債務(wù)越滾越大的財務(wù)黑洞。
據產(chǎn)業(yè)鏈傳出的消息稱(chēng)，目前上游供應商已經(jīng)明顯放慢了生產(chǎn)節奏，不再熱忱于接新的面板產(chǎn)線(xiàn)訂單，即便是現在正在生產(chǎn)的訂單，也正在推遲交付貨期，等待之前的貨款能討回部分后，再決定下一步的動(dòng)作。
其中除了一部分供應商確實(shí)在墊付了大量資金后，已經(jīng)無(wú)力再進(jìn)行大額的材料采購組織新的生產(chǎn)外，另外一部分供應商則認為，在市場(chǎng)沒(méi)有機會(huì )消化現有的產(chǎn)能之前，即便是生產(chǎn)出來(lái)的設備，也只是擺放在自己這里或面板廠(chǎng)那里而已，并不能產(chǎn)生效益，反而會(huì )產(chǎn)生更多的財務(wù)費用，這樣一來(lái)，還不如放慢生產(chǎn)節奏，給面板廠(chǎng)和市場(chǎng)一個(gè)修復時(shí)間。
從面板界的動(dòng)作也可以看出，韓國面板界正在提前決斷把服役到期的產(chǎn)線(xiàn)給徹底停線(xiàn)，以節省運營(yíng)壓力；臺灣面板界則盡量尋求那么工藝相當復雜、加工制程更長(cháng)的利基產(chǎn)品，通過(guò)提高生產(chǎn)難度，承接能降低產(chǎn)能產(chǎn)出率的訂單等措施，來(lái)變相減少面板投片或產(chǎn)出數量。
中國境內與日本面板界，則采取了主動(dòng)限產(chǎn)的動(dòng)作，來(lái)調整市場(chǎng)供應消化庫存，以圖能夠在第四季度旺季之時(shí)，有充足的財務(wù)子彈，可以保證采購到足夠的材料來(lái)保障年度產(chǎn)能。
二線(xiàn)城市開(kāi)始萎縮，大屏電視市場(chǎng)增長(cháng)乏力
中國境內大建面板產(chǎn)線(xiàn)的另一個(gè)主要原因，是中國前兩年的棚改政策和“一帶一路”政策引導所致。事實(shí)上，到了今天，仍有很多人是從這個(gè)方面來(lái)預測中國面板的未來(lái)趁勢。
不過(guò)，經(jīng)過(guò)兩年的實(shí)踐之后，市場(chǎng)環(huán)境并沒(méi)有如決策階層所料想的那樣轉變。
首先是城鎮化所帶來(lái)的財富轉移結果，是中國二線(xiàn)城市的財富階層正在出清，甚至原來(lái)三線(xiàn)、四線(xiàn)城市的棚改受益階層，也直接跳過(guò)二線(xiàn)城市，在為子女陪讀、尋找新的工作機會(huì )、一線(xiàn)城市放寬落戶(hù)政策的“搶人大戰”等影響下，集體蜂擁到了一線(xiàn)城市或城市群。
這些新涌入一線(xiàn)城市群的階層，在生存壓力情況，不但消費能力受到了極大的限制，而且也沒(méi)有在二、三、四線(xiàn)城市那樣的人居環(huán)境。而人居環(huán)境、特別是有效居住人居環(huán)境的居住面積，并沒(méi)有在城鎮化和棚改受益政策之下，形成足夠大的增量，是直接導致大屏電視市場(chǎng)未能如期爆發(fā)的重要原因之一。
再加上育齡人口下降和少子化趁勢短時(shí)間內還看不到逆轉的跡象，電視的受眾增長(cháng)也成了制約市場(chǎng)的另一大力量。
在“一帶一路”政策上，雖然很多行業(yè)還是頗有建樹(shù)，但更多的層面都是基礎設施上的合作。而且近兩年以洽逢全球經(jīng)濟增長(cháng)放緩，建設成本同樣一路上升，“一帶一路”上的沿線(xiàn)國家為了保證各種建設項目如期完成，也同樣沒(méi)有更多資源來(lái)推動(dòng)消費升級，反而因為經(jīng)濟惡化，消費市場(chǎng)的增長(cháng)也開(kāi)始下滑，對于中國大面板的產(chǎn)能消化能力同樣有限。
而且，在推動(dòng)“一帶一路”沿線(xiàn)國家的建設中，也同樣出現了跟中國前幾年城鎮化和棚改政策所造成的類(lèi)似結果，這些國家的二線(xiàn)以下城市同樣因為基礎設施便利性，以及利用建設過(guò)程中的財富積累，開(kāi)始往生活更便利的一線(xiàn)城市聚集，出現了與中國境內同樣的二線(xiàn)以下城市開(kāi)始“空心化”萎縮的局面。
在這種局面下，這些國家的消費市場(chǎng)也與中國境內市場(chǎng)出現了相對的一致性，也就是有效人居環(huán)境的居住面積并沒(méi)有改善，對于大屏電視這種奢侈品，同樣沒(méi)有吸引力，遠不如買(mǎi)一個(gè)實(shí)惠的智能手機來(lái)獲取外界的信息便利。
韓、日貿易糾紛，同樣沒(méi)有人在意
韓、日之間的貿易糾紛，同好遇上的是全球政局變幻之際，所以首先各國政府官員都有自己國內的一攤子事情要頭疼，很難抽出時(shí)間與精力來(lái)進(jìn)行調停。
而日、韓之間這種從民間到貿易的恩怨與仇隙，同樣也讓兩國領(lǐng)導人想要解決糾紛無(wú)能為力。據韓方和日方雙方所提交的征求意見(jiàn)稿結果都能看出，兩國的民間都支持把對方列為不信任方：韓國要沒(méi)收日本企業(yè)在韓國境內的財產(chǎn)，并全面抵制日貨；而日方則禁止敏感材料與技術(shù)出口，同時(shí)不再把韓國列為可信任經(jīng)濟對象而進(jìn)行全面制裁。
另外大家應該也還記得，去年韓國政府和商界，也與今天的日本一樣，對中國的進(jìn)行了顯示技術(shù)與半導體技術(shù)的限制與封鎖，并形成了法律條文。因此，即便是日本、韓國雙方最重要的商貿對像，中國也不可能去幫助韓國擺脫困境，因為日本即便是開(kāi)放給了韓國，它同樣還是禁止輸出給中國。
至于其它第三方制造業(yè)產(chǎn)能基地，臺灣早就在等著(zhù)這一天，能夠消除韓國企業(yè)在國際上對臺灣企業(yè)帶來(lái)的壓力；而東南亞及南亞地區的國家，更是興奮的等待這些產(chǎn)能轉移過(guò)來(lái)的良機。
韓國企業(yè)界也開(kāi)始正視這些問(wèn)題。為了保住自己的國際地位，韓國企業(yè)除了開(kāi)始規劃海外基地或與海外建立合作產(chǎn)能來(lái)規避可能無(wú)法化解的這次日、韓貿易戰之外，韓國企業(yè)本身也在努力尋求往上游核心材料突破。
如三星已經(jīng)開(kāi)始支持國內企業(yè)開(kāi)發(fā)OELD核心技中的蒸鍍模板與模板材料，芯片廠(chǎng)海力士則在開(kāi)發(fā)超純氫氟酸蝕刻材料量產(chǎn)工藝等，都在一步一步的為自己未來(lái)可持續發(fā)展積攢機會(huì )。
目前的局面，仍然如李星此前的文章分析所說(shuō)，在全球消費類(lèi)電子行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過(guò)剩的情況下，在全球經(jīng)濟放緩，新興經(jīng)濟體消費市場(chǎng)萎縮，地緣政治局面日益緊張的大環(huán)境下，不管怎么樣，對于進(jìn)入到產(chǎn)能過(guò)剩的電子消費品市場(chǎng)進(jìn)行一次可控的壓力測試，或許是各國政府之間心照不宣的一種態(tài)勢。而中、日、韓之間的這種從上游直接拉闡限流的方式，不也正合了各國官僚的心意，大家都在讓子彈再飛一會(huì )，看到底能把這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈洗出多少垃圾來(lái)。
01月07日 18:14
